一、豬價的趨勢性和階段性
豬價的表現(xiàn)有趨勢性的和階段性的。
趨勢性的,就是明顯的長期上漲走勢或下跌走勢;階段性的,就是在趨勢性的走向中出現(xiàn)的短期變化,我們把它稱作“震蕩”或“反彈”。我們研究豬價,首先要判斷是趨勢性的,還是階段性的。要透過現(xiàn)象看本質(zhì)。
二、豬價的趨勢
我個人認(rèn)為,近期趨勢性的豬價是走跌,這一點可以確定。
原因如下:
1、雖然缺豬,但產(chǎn)能正在恢復(fù)中,較快;
2、有關(guān)部門調(diào)控意愿較強,大環(huán)境不允許大漲。
所以,理論上去年10-11月份是我們已知歷史上的最高點,未來大概率也是最高點。突破歷史高點的可能不是沒有,而是概率很低。
三、會不會反彈?
既然我們把調(diào)子定為是趨勢性的下跌,那么豬價階段性的上漲就是“反彈”了。意思就是即使?jié)q上去了,長期也無法支撐,還會跌下來。我認(rèn)為豬價反彈的機會還是有的。
年度級的反彈取決于
1、年中非瘟疫情會不會爆發(fā)?
2、有關(guān)部門是否掌握足夠調(diào)控的資源(豬肉)?
這兩點是變數(shù),調(diào)控資源取決于海外尤其是豬肉輸出國的新冠疫情情況。我認(rèn)為下半年才是大量進口豬肉的契機,但如果是集中進口,老外也不是傻子,會趁機抬價,就像去年一樣。那么,凍肉的成本決定了調(diào)控成本。
而疫情也不好控制,過去近兩年的時間已經(jīng)驗證了:有關(guān)部門沒辦法,很多豬場沒辦法。一小部分豬場的能力基本具備,現(xiàn)在正在拼命地擴張。
我認(rèn)為下半年有機會超過現(xiàn)在的豬價,但對高點不要有太大的期待,基本不會超過去年,也很難突破20元的上限。突破了,就會遭到強力干預(yù)。
四、短期豬價
我從3月3日開始預(yù)警,在微信上、在快手和抖音上,給上半年的豬價定調(diào)為:震蕩走跌!但事實上是連續(xù)兩個月下跌,震蕩并不多。我認(rèn)為,震蕩期已經(jīng)快到了。
因為我看到了兩個現(xiàn)象:
1、這個五一旅游人數(shù)暴漲;
2、紅白喜事開始操辦了。
在安徽宿州看到縣城中開始了傳統(tǒng)婚禮宴席
這兩個現(xiàn)象很重要。前面兩個月豬價下跌的主要原因是消費低迷和凍肉的持續(xù)投放。消費要想上去,必須是餐館消費和聚會,所以,這兩個現(xiàn)象預(yù)示著消費會有較快的增長。
所以,我個人認(rèn)為豬價馬上要止跌了,甚至?xí)行》磸棥N磥韼滋斓鴥r的主要是過去傳統(tǒng)的高價區(qū):廣東、廣西、四川、重慶等,再跌幾天也會反彈。廣東、廣西的下跌有小飛疫情影響的原因,這個影響是短期的。
無論是漲跌,價格基本上都是從東北四省區(qū)開始,而跌價又是從牛豬開始。現(xiàn)在,東北四省趨穩(wěn),一周之內(nèi),反彈的時機可能就出來了。
五、環(huán)境的影響
兩會的召開,是個喜大普奔的事情。預(yù)示著因新冠疫情受到嚴(yán)重影響的生活節(jié)奏要改變了。但根據(jù)歷史經(jīng)驗,在兩會召開前和過程中,是不允許大的波動的,這當(dāng)然包括豬價。所以,這期間的期望值不要太高,更大的可能是在14-16元之間震蕩。高了,也會壓被下去。
六、下一道心理底線
這一波養(yǎng)豬人的底線是15元,被突破了。所以,部分養(yǎng)豬人心灰意冷,該出的出了,大肥也出的差不多了。但還有部分養(yǎng)豬人開始堅守15元,覺得下跌空間不大了。當(dāng)然,下面是否下跌,在調(diào)控資源(凍肉)不多的情況下,主要取決于疫情了。如果疫情抬頭,穩(wěn)和反彈是主流;如果疫情平穩(wěn),下跌還會繼續(xù),心理底線將下調(diào)到12元。不過,前階段抓高價仔豬育肥的成本大概就是12元,這個因素決定了12元的底線較為穩(wěn)固。
一句話總結(jié):很多人喜歡直白的說法,好,那就是一句話:一周內(nèi)止跌反彈是大概率,但兩會前沒有大的反彈。這就是一個月內(nèi)的調(diào)子。
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